通辽市科学技术局  通辽市财政局 

青科字〔2015〕17号

关于印发《通辽市科学技术局天使投资疏导资金治理法子》的通知

 各区（市）科技局、财政局，各有关单元：

       为全面落实市委、市当局《关于大力执行创新驱动发展战术的定见》，创新财政资金投入方式，疏导社会本钱共同推动创新创业，市科技局会同市财政局造订了《通辽市天使投资疏导资金治理法子》，现印发给你们，请遵循执行。

通辽市科学技术局  通辽市财政局

2015年11月5日

 通辽市科学技术局办公室　                   2015年11月9日印发

通辽市天使投资疏导资金治理法子 

第一章 总  则

第一条  为全面落实市委、市当局《关于大力执行创新驱动发展战术的定见》（青发[2015]8号）和《通辽市激励创新创业加快科技企业孵化器建设与发展若干政策》（青政字［2012］76号）文件要求，凭据科技部、财政部《国度科技成就转化疏导资金设立创业投资子基金治理暂行法子》（国科发家［2014］229号）、《山东省省级天使投资疏导基金治理执行细则》（鲁财企[2015]7号）、《通辽市人民当局办公厅关于规范设立与运作通辽市股权投资疏导资金的通知》（青政办字 [2015]10号）、《通辽市市级股权投资疏导资金治理暂行法子》（青财企[2015]3号）文件划定，造订本法子。

第二条  天使投资疏导资金（以下简称疏导资金）是指以国有本钱为主设立，不以投机为主张的政策性资金。沉点用于疏导社会资金提议组建天使投资组合基金合资企业（以下简称天使投资基金），沉点支持通辽市科技孵化器及各类科技园区内的草创期科技型企业。

第三条  本法子所称的天使投资基金，是指疏导资金通过参股方式，疏导社会资金提议的有限合资造基金企业。疏导资金资金起源为通辽市财政科技资金出资、回收的疏导资金和社会捐赠的资金。

第四条  疏导资金依照“当局疏导、科学决策、市场运作、承担风险”的准则，疏导社会本钱投资创新创业。

第五条  疏导资金的疏导方式为阶段出资、跟进投资、风险补助等。疏导资金阶段出资的天使投资基金选取面向社会公开征集、第三方评估、社会公示的方式组织。 

第二章 治理机构与职责

第六条  市科技局、市财政局、市国资委、市金融办组成疏导资金决策机构---疏导资金理事会。掌管确定疏导资金的投资方向、审核预算及执行规划流程、领导疏导资金治理机构运营治理并对其进行绩效查核，监督疏导资金规范运作等。市财政资产治理中心作为疏导资金名义出资代表。

第七条  理事会授权通辽高创科技本钱运营有限公司（以下简称高创本钱公司）作为疏导资金的受托治理机构。掌管造订年度疏导资金阶段出资设立、跟进投资、风险补助打算等预算及执行规划，经理事会审核后执行。

第八条  高创本钱公司委托通辽高创投资治理有限公司（以下简称高创投资治理公司）掌管疏导资金的出资设立、跟进投资、风险补助等规划的执行和监督治理。掌管天使投资基金的尽职调查、专家评估、财政审计，监督天使投资基金投向，必要时可参股基金治理公司；设立疏导资金专家征询组，专家征询组重要由基金经理、表部专家和天使投资人等组成，掌管对疏导资金阶段出资、跟进投资、风险补助规划的征询。

第九条  高创投资治理公司受托运营疏导资金和资金回收并代持相应出资份额。按年度从疏导资金中按疏导资金昔时对表投资额的2%加上疏导资金上年度末现实对表投资余额的0.5%计提治理费。治理费重要用于阶段出资、跟进投资、风险补助的调查、评审、审计、投资治理、股权退出、专家评估和司法服务等用度支出。

第十条   成立疏导资金公共财政绩效查核评价系统，遵循市场法规，成立疏导资金特殊风险容忍机造，重要查核指标是疏导资金所带头全市天使投资规模和天使投资基金所投企业数量。 

第三章 阶段出资

第十一条  阶段出资是指疏导资金向天使投资基金出资，担任有限合资人，并在约定的期限内退出，期限通常不超过7年。

第十二条  天使投资基金以股权投资方式，沉点支持我市科技企业孵化器及各类科技园区内切合战术性新兴产业发展方向、处于草创期（0-36个月）、占有创新技术与创新贸易模式、拥有成长潜力的科技型企业。

申请疏导资金阶段出资的天使投资基金还该当具备下列前提：

（一）实收本钱（或出资额）在5000万元人民币以上，或者出资人首期出资在2000万元人民币以上，且承诺在注册后3年内总出资额达到5000万元人民币以上，除疏导资金表，其他出资人的数量不少于3个，其他有限合资出资人出资额不低于300万元，通常合资人的出资额不低于总出资额的1%，所有出资人以钱币大局出资；

（二）天使投资基金对单个草创期科技型企业第一轮投入额度不超过500万元；

（三）有至少3名具备5年以上创业投资或有关业务经验的专职高级治理人员；

　。ㄋ模┲卫砗驮俗鞴娣，拥有严格合理的投资决策法式微风险节造机造；

（五）依照国度企业财政、管帐造度划定，有健全的内部财政治理造度和管帐核算法子；

（六）不投资于流动性证券、期货、房地产业以及国度政策限度类行业。

第十三条  疏导资金的出资比例最高不超过天使投资基金实收本钱（或出资额）的30％，且疏导资金出资方不担任通常合资人。

第十四条  疏导资金对天使投资基金分年度投入，凭据上年度天使投资基金运作情况，以及其它社会投资资金到位情况，结合年度预算及疏导资金认缴金额，确定下一年度是否投入及投入额度。

第十五条  天使投资基金在疏导资金到位1年内，投资我市草创期科技型企业的额度需高于疏导资金年度出资额度，对未达要求的天使投资基金，疏导资金不再投入，6个月内整改无效，疏导资金有权退出。

第十六条  为吸引社会本钱参加天使投资基金，激励天使投资基金更多的投资于我市草创期科技型企业，对天使投资基金投资于我市草创期企业的，疏导资金可将其应享有的增值收益的50%，让渡给其他社会出资人。

第十七条  出现下列情况之一时，疏导资金可选择退出，且无需经由其他出资人赞成：

(一) 天使投资基金规划由高创本钱公司核准后，未按划定法式实现设立手续超过6个月的；

(二) 疏导资金向天使投资基金账户拨付资金后，天使投资基金未发展投资超过6个月的；

(三) 天使投资基金投资项目不切合本法子划定的政策指标的；

(四) 天使投资基金未依照合资和谈约定投资的；

(五) 天使投资基金治理机构产生投委会和主题团队成员半数以上去职等内容性变动的。

疏导资金退出可通过基金份额让渡、合资人回购等方式实现。疏导资金出资份额让渡给社会出资人，基金原合资人享有优先受让权，让渡价值应依照公共财政准则通过评估确认、挂牌买卖等方式确定，也可按不低于疏导资金原始投资额的价值协商确定。

第十八条  天使投资基金该当在《合资和谈》中明确下列事项：

(一) 本法子第十五条划定的事项；

(二) 本法子第十七条划定的事项；

(三) 在疏导资金出资期内，对通辽市草创期科技型中幼企业的投资总额不低于疏导资金出资额的2倍；

(四) 疏导资金出资方对草创期科技型中幼企业的投资情况占有监督权。高创投资治理公司能够组织社会中介机构对天使投资基金进行年度专项审计。天使投资基金未按《合资和谈》约定向草创期科技型中幼企业投资，疏导资金有权退出；

(五) 疏导资金以出资额为限对天使投资基金债务承担责任。天使投资基金算帐出现吃亏时，首吓咨基金治理公司以其对天使投资基金的出资额承担，渣滓部门由疏导资金和其他出资人按出资比例承担；若是该基金已经依照本法子实现了投资指标，可申请风险赔偿；风险赔偿最高不超过疏导资金出资额的50%，风险赔偿用于添补社会有限合资出资人的投资损失；

(六) 对关联买卖事项，应由除关联买卖方之表的其他股东一致通过；

(七) 其他凭据本法子划定该当在和谈中明确的事项。

第四章 跟进投资

第十九条 跟进投资是指对天使投资基金选定投资的草创期科技型中幼企业，疏导资金与天使投资基金共同投资。

第二十条 天使投资基金在选定投资项目后或现实实现投资1年内，疏导资金能够跟进投资。疏导资金按天使投资基金现实投资额50％以下（不含50%）的比例跟进投资，跟进投资每个项目不超过1000万元人民币。

第二十一条 通辽高创投资治理有限公司对疏导资金跟进投资形成的股权，委托共同投资的天使投资基金治理公司治理，并与共同投资的天使投资基金治理公司签定《委托投资和谈》,明确双方的权势、责任、使命、股权退出的前提或功夫等。

第二十二条 疏导资金投资形成的股权通常在7年内退出。股权退出依照同股同权的准则。

第二十三条 共同投资的天使投资基金不得吓宗疏导资金退出其在被投资企业的股权。

第二十四条 疏导资金对跟进投资形成的股权让渡回收后，其收益的20%作为天使投资基金治理公司的绩效嘉奖。 

 第五章 风险节造与监督治理

第二十五条 天使投资基金投资资金该当委托切合前提的金融机构进行托管。由天使投资基金企业、天使投资基金治理公司与其签定资金托管和谈。

第二十六条 天使投资基金不得从事以下业务：

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　。ǘ）投资于股票、期货、信任产品、理财富品、保险打算及其他金融衍生品；

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　。ㄋ模┪栈虮湎辔沾婵，或向任何第三方提供贷款和资金拆借；

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第二十七条 天使投资基金治理机构每季度向疏导资金治理公司提交《天使投资基金运行汇报》和季度管帐报表，并于每个管帐年度实现后3个月内提交《天使投资基金年度运行情况汇报》和经审计的《年度财政汇报》。

第二十八条 疏导资金接受当局有关部门监督查抄，对疏导资金运作中各类违规行为，如天使投资基金出资方弄虚作假骗取疏导资金，不按划定用处使用、截留挪用、挥霍浪费疏导资金等行为，依照有关划定进行端庄处置，组成犯罪的移交司法部门依法查究刑事责任。

 第六章 附  则

第二十九条 疏导资金与上级财政资金共同参股提议设立的天使投资基金，依照上级有关划定执行。

第三十条 本法子由市科技局会同财政局掌管诠释。

第三十一条 本法子自颁布之日起执行，有效期到2017年12月31日。